近日，中国保险资产管理业协会发布《中国保险资产管理业发展报告（2024）》（以下简称《报告》），汇总了198家保险公司、34家保险资产管理公司保险资金运用及保险资产管理的情况。

  《报告》显示，截至2023年末，我国共有保险资产管理公司34家，新增了中邮保险资产管理有限公司；管理资金规模合计30.11万亿元，同比增长22.82%。

  《报告》显示，保险资管业管理的资金仍保持以保险资金为主、业外资金为辅的多元化结构。其中，保险资金规模占比近七成，第三方资产金额来源呈现多样化特点。

  具体看来，在保险资金方面，保险资管业管理系统内保险资金20.36万亿元，占比67.63%，管理第三方保险资金2.01万亿元，占比6.68%；在业外资金方面，管理银行资金4.49万亿元，占比14.92%，管理养老金2.38万亿元，占比7.90%。

  值得注意的是，从近三年各类资产金额来源占比看，保险资金占比会降低，业外资金占比有所上升。其中，系统内保险资金占比同比下降5.41个百分点，第三方保险资金占比同比下降0.67个百分点，银行资金占比同比上升4.57个百分点，养老金占比同比上升2.09个百分点。

  从近三年各类资金规模增速看，保险资金稳步增长，业外资金增速较快。其中，银行资金管理规模同比增长77.37%，增速最快；系统内保险资金增速为13.96%；第三方保险资金增速为11.92%。

  2023年，保险资产管理公司投资资产总规模26.16万亿元，同比增长16.82%。在各资产类别中，债券、保险资产管理产品、银行存款为主，三者占比合计近八成。

  具体看来，截至2023年末，保险资产管理公司配置债券规模11.86万亿元，占比45.36%；配置保险资产管理产品规模3.80万亿元，占比14.53%；配置银行存款规模4万亿元，占比4.80%；配置股票规模1.59万亿元，占比6.09%；配置公募基金规模1.25万亿元，占比4.80%；配置金融理财产品规模1.18万亿元，占比4.31%；配置股权规模4145.35亿元，占比1.58%。

  从主要资产增速看，增速排名前三的资产分别是债券、公募基金和银行存款，同比分别增长29.39%、24.64%和23.77%；保险资产管理产品小幅增长，增速为2.34%；股票和金融理财产品保持稳定增长，增速分别为3.95%和3.85%；股权投资下降明显，增速为-25.43%。

  从保险资产管理产品配置结构来看，2023年，行业配置保险资产管理产品规模3.80万亿元，同比增长2.34%。其中，配置债权资本预算2.09万亿元，占比55.03%；配置组合类保险资产管理产品1.54万亿元，占比40.53%；配置股权资本预算0.17万亿元，占比4.49%。

  从金融理财产品配置结构来看，2023年，行业配置金融产品1.18万亿元，增速1.75%。其中，主要以集合资金信托计划为主，规模9825.49亿元，占比79.13%，同比下降0.25个百分点；资产支持计划（保险资产管理公司发行）1619.72亿元，占比12.88%；资产支持专项计划（券商发行）763.00亿元，占比6.07%；商业银行打理财产的产品318.74亿元，占比2.53%。

  从公募基金的配置结构来看，2023年，行业配置公募基金规模为1.25万亿元，同比增长1.84%。其中，配置债券型基金5468.93亿元，占比43.58%；配置股票型基金3246.42亿元，占比25.87%；配置混合型基金3209.62亿元，占比25.58%；配置货币型基金610.74亿元，占比4.87%。

  《报告》显示，2023年，保险资管公司综合收益率分布较为分散。其中，4家机构2023年综合收益率区间在1%～2.25%，6家机构在2.25%～3.25%，7家机构在3.25%～4%，4家机构在4%～4.5%；而财务收益率分布则相对集中。10家机构财务收益率区间在3.75%～4.5%，另有9家在2%～3%。

  在业务收入方面，保险资管机构表现良好。2023年，33家机构实现收入合计296.62亿元，同比增加22.42亿元，增速8.18%。

  从业务收入规模及增长情况去看，2023年，保险资管业主体业务收入均有增长。其中，专户业务、股权资本预算、资产支持计划业务收入增速较上年有所提升；组合类产品、债权资本预算业务收入增速连续三年放缓。

  具体来看，专户业务实现收入152.8亿元，同比增长11.71%；组合类产品实现收入70.2亿元，同比增长11.16%；债权资本预算实现收入38.1亿元，同比增长4.32%；股权资本预算实现收入2.91亿元，同比增长25.66%；资产支持计划实现收入3.01亿元，同比增长27.8%。